(资料图片仅供参考)

华泰证券8月9日发布公告。理想公布23H1业绩，销量达13.9万辆，公司预期年底有望冲击月销4万辆目标。营收实现474.4亿元，毛利率达到21.2%。公司预计Q4发布纯电MPV-MEGA，25年形成“一款旗舰车型+5款增程+5款纯电”产品布局，我们预计23-25年总销量分别为34/64/100万辆。我们预计23-25年收入分别为1155/2023/2874亿元，归母净利分别为80/140/218亿元。采用可比公司估值法，给予公司2.1x2024E PS，与可比公司一致，目标价为203.78港币（前值164.31港币） ，维持“买入”评级。

关键词：